מהערבק האוסטרלי ועד אתיופיה והרפובליקה הדמוקרטית של קונגו, תעשיית הכרייה העולמית מתחילה להרגיש את השפעות השיבושים שנגרמו עקב המלחמה באיראן.
משברים שנגרמו כתוצאה ממלחמה מתחילים לחלחל לשרשראות האספקה, חוסמים את הגישה לתשומות כרייה מרכזיות תוך כדי העלאת העלויות לייצור כמה מהמתכות המבוקשות ביותר בעולם. ההשפעות הגדולות ביותר הן מסולר, הדלק העיקרי המניע ציוד כבד באתרי מכרות, כמו גם גופרית, המשמשת לעיבוד כשישית מהנחושת בעולם.
"שרשרת האספקה קורסת", אמר מייסד ויו"ר משותף של חברת Ivanhoe Mines Ltd., רוברט פרידלנד, בכנס בשוויץ ביום שלישי, והזהיר כי השפעת המלחמה על הכרייה בקושי החלה.
עד כה, לא הייתה השפעה משמעותית על תפוקת המתכות העולמית משום שחברות כרייה גדולות הצליחו להבטיח אספקה ולספוג עלויות גבוהות יותר. אך יצרנים קטנים יותר מאפריקה ועד אוסטרליה מתחילים להרגיש את הכאב ככל שהסכסוך נמשך. ככל שהמלחמה נמשכת זמן רב יותר, כך גדלים הסיכונים לתעשייה שכבר נמצאת תחת לחץ עקב הפסקות כרייה ועיכובים בפרויקטים בתקופה של ביקוש מואץ למינרלים חיוניים.
המזרח התיכון אחראי לכמחצית מהגופרית המועברת ימית בעולם ולפחות 10% מהסולר המועבר, על פי נתונים שנאספו על ידי קבוצת גולדמן זאקס ובנק אוף אמריקה. גופרית - ובהרחבה, חומצה גופרתית - הן תשומות חיוניות לסוג של עיבוד המכונה SX-EW, המהווה 17% מאספקת הנחושת, על פי גולדמן.
אם הטלטלות הקשורות למלחמה יתגברו, הן עלולות להתחיל לשחוק את 23 מיליון הטונות של נחושת הנכרות בשנה בצורה משמעותית יותר ולהעלות את מחירי המתכות הגבוהים עוד יותר. החוזים העתידיים בבורסת המתכות של לונדון גבוהים ביותר מ-40% מאשר לפני שנה, ובינואר נגעו ב... שיא של מעל 14,500 דולר לטון.
קונגו - יצרנית הנחושת מספר 2 בעולם והספקית הגדולה ביותר של קובלט, מתכת לסוללות - חשופה במיוחד משום שרוב הגופרית שלה מגיעה מהמזרח התיכון והתפוקה שלה תלויה באופן יוצא דופן במפעלי SX-EW. SX-EW משתמשת בחומצה כדי להוציא נחושת וקובלט מסוגים מסוימים של עפרות, מבלי להזדקק למפעלי התכה שמייצרים בפועל חומצה כתוצר לוואי.
הבטחת אספקת גופרית חדשה עשויה להימשך כמעט חודשיים, בעוד שהמלאי בכמה מתקנים מכסה רק חודש, על פי מקור מידע. כמה מפעילי קובלט ונחושת קטנים יותר מאטים את התפוקה על רקע קשיים בהשגת גופרית במחיר סביר ועלויות הסולר המאמירות, אמר המקור.
מחירי הגופרית המקומיים זינקו לכ-1,200 דולר לטון, בערך כפול ממחירם לפני מלחמת איראן, לפי סוכנות התמחור ארגוס. כמה קונים מקומיים אמרו כי חלקות קטנות יותר אף הגיעו ל-1,400 דולר לטון, שכן מפעלי נחושת להוטים להצטייד.
אם העיכובים בשרשרת האספקה יימשכו עד יוני, אנליסטים של גולדמן סקוטלנד מעריכים כי המדינה המרכז אפריקאית עלולה לצמצם כ-125,000 טון של תפוקה השנה.
בזמביה, שילוב של אספקה משובשת ממפעלי התכה מקומיים "והמלחמה במזרח התיכון פירושה ש"חומצה גופרתית היא דאגה", אמר ג'ונתן מורלי-קירק, מנהל כספים ב-Jubilee Metals Group Plc. חברת הנחושת בחנה איחוד רכישות עם מפעילים אחרים, אמר בשיחת דוחות שנערכה לאחרונה.
מנהלי כרייה עשויים להציע קריאה ברורה יותר לגבי איומי שיבושים בשבועות הקרובים, כאשר החברות ידווחו על תוצאות רבעוניות.
בנוסף לשיבושים בתעשיית הגופרית במזרח התיכון, סין רמזו על תוכניות לעצירת היצוא ממאי של חומצה המיוצרת כתוצר לוואי של התכת נחושת ואבץ. המגבלות של בייג'ינג יכולות להסיר כ-1.5 מיליון טון של חומצה עד דצמבר, או כעשירית משוק ההובלה הימית, על פי גולדמן.
זֶה מציב אתגר מיוחד עבור צ'ילה, אשר קיבלה כ-30% מחומצתה מסין בשנה שעברה. אם ההגבלות יימשכו עד סוף השנה, עד 200,000 טון של תפוקת מתכות תלויות חומצה יהיו בסיכון במדינה בעלת שיעור ייצור הנחושת הגבוה ביותר - או כ-1% מההיצע העולמי, כתבו אנליסטים של גולדמן בהודעה מ-21 באפריל.
אין ספק שענקית הנחושת הצ'יליאנית קודלקו מייצרת את רוב החומצה שהיא צורכת וקבעה מחירים לפני המלחמה, אם כי היא עוקבת מקרוב אחר יכולת האספקה של הספקים, אמר המנהל המסחרי הראשי בריים צ'יפל. יצרנית הנחושת האמריקאית פריפורט-מקמורן בע"מ מגודרת באופן דומה, אם כי המנכ"לית קתלין קווירק אמרה בראיון כי אספקת חומצה נמצאת "ברשימת הדברים לדאוג לגביהם".
בעוד שוקי הגופרית מתהדקים, סוחרים אומרים שקונים עדיין מסוגלים להשיג מטענים חלופיים.
"הגופרית שם בשביל אלה שיכולים לשלם את המחיר", אמר גריים טריין, ראש ניתוח המתכות והמינרלים העולמי של טרפיגורה, ביום שני בוועידת הסחורות העולמית של FT.
מקור מידע המעורה בנושא אמר כי חלק מיצרני הניקל באינדונזיה השיגו גופרית ממרכז אסיה וקנדה, אם כי במחירים גבוהים משמעותית.
חברת ג'ג'יאנג הואיו קובלט הסינית אמרה כי אינה שוללת קיצוץ בתפוקה אם אספקת הגופרית תישאר מוגבלת. החברה, המשתמשת בגופרית בכמה ממפעלי הניקל שלה באינדונזיה, "נתפסה לא מוכנה" לאחר שהמחירים זינקו, כך אמר היו"ר צ'ן שוואהואה בשיחת דוחות ביום שני.
באוסטרליה, חברת Lynas Rare Earths Ltd. בטוחה שהיא תוכל להשיג מספיק חומצה גופרתית למפעלי העיבוד המקומיים שלה ולבית הזיקוק המלזי, אך ההשפעה הגדולה היא המחירים, אמרה המנכ"לית אמנדה לקאזה בתדרוך למשקיעים ביום שני. "אנו צופים שחומצה גופרתית לצד עליות נוספות בעלויות ההובלה וכו' יהפכו את המצב לקצת יותר מאתגר מבחינת עלויות" ברבעון זה.
שיבושים בתעשיית הדיזל גם הם מעלים את עלויות הכרייה, במיוחד עבור פעילות בבור פתוח בנחושת, פחם, עפרת ברזל וליתיום מסלע קשה. יצרניות גדולות כמו קודלקו ואנטופגסטה מעריכות את ההשפעה בעלייה של כ-5% בעלויות הייצור - עלייה שניתן לנהל בהתחשב בשולי הרווח החזקים.
הסיכון הגדול יותר באזורים מסוימים הוא הזמינות הפיזית. קונגו שוב בולטת, שכן מכרות נחושת-קובלט מסתמכים על סולר מיובא המועבר דרך נתיבי אספקה ארוכים ומורכבים.
"שרשרת האספקה המקוטעת והעתירת הלוגיסטיקה הזו הופכת את זמינות הסולר למוגבלת ויקרה במיוחד באזורי כרייה", כתבו אנליסטים של BofA בפתק מ-17 באפריל. "זמינות דלק ברפובליקה הדמוקרטית של קונגו אינה רק משתנה עלות, אלא אילוץ תפעולי קריטי".
טלטלות דלק עולמיות הגבירו את זמינות הסולר באתיופיה, על פי Akobo Minerals AB, מה שגרם לחברה הנסחרת באוסלו לצמצם זמנית את הפעילות בפרויקט סגלה שלה.
באוסטרליה, מחסור בסולר כבר השפיע על כמה מכרות קטנות יותר, בעוד שיצרנים גדולים נותרו מבודדים במידה רבה: קבוצת ריו טינטו מסרה בדוח הייצור האחרון שלה כי ההשפעות התפעוליות היו מוגבלות, אם כי עליית מחירי הדלק מעלות את העלויות.
מגבלות דלק אילצו את יצרנית עפרות הברזל Fenix Resources Ltd. לצמצם את הפעילות, ובכך להפחית את כריית הובלותיה הלא חיוניות במפעליה במערב אוסטרליה, כך מסרה החברה בחודש שעבר. ישנם דיווחים על קשיים בהזמנת משלוחי פחם אינדונזיים לאחר יוני עקב חששות לאבטחת אספקת סולר.
כמה מחברות הכרייה הגדולות בעולם, עם פעילות מדרום מזרח אסיה ועד אמריקה הלטינית, מתחילות להזהיר משקיעים מפני עלויות גוברות הקשורות לסכסוך במזרח התיכון.
חברת Teck Resources בע"מ הזהירו מפני עליית מחירי הדלק עבור מכרות הנחושת המובילים שלה בצ'ילה ביום חמישי בדוח הרווחים שלה. בעוד שהחברה שבסיסה בוונקובר אמרה כי אינה רואה סיכון משמעותי לשיבושים באספקת הדלק, "ייתכן שתהיה השפעה מוגברת על העלויות בפעילות הצ'יליאנית שלנו עקב הדרישה לייבוא סולר".
פריפורט, המפעילה את מכרה הנחושת העצום גראסברג באינדונזיה, העלתה את הערכות העלויות שלה לשנת 2026, בין היתר משום שמחירי הסולר וחומצה גופרתית היו תנודתיים מאוד עם שינויים אזוריים משמעותיים.
יו"ר חברת קודלקו הממשלתית של צ'ילה, מקסימו פאצ'קו, אמר כי השפעות המלחמה הפכו לרוח נגדית בלתי צפויה עבור התעשייה.
"אף אחד לא ציפה שזה יקרה", אמר בראיון. "ייצור נחושת כיום קשה יותר ויותר".
מצוטט מ-mining.com